恒人鞋业有望获3亿融资助推企业发展

　　【-品牌动态】15日上午，晋江市召开2012年度第一期中小企业集合票据项目启动仪式。仪式现场，中国工商银行晋江支行与晋江4家企业组成的联合发行人，签署了“晋江市2012年度第一期中小企业集合票据”发行合作意向书及保密协议。

　　财务不规范、信用评级差、规模小……这是中小企业普遍的问题，高风险让融资机构往往对中小企业望而却步。然而，自去年11月兴业银行成功发行“晋江市2011年第一期中小企业集合票据”之后，中小企业集合票据被称为中小企业融资的“第三扇窗”。

　　集合票据受晋企热捧

　　据了解，晋江2012年首期中小企业集合票据项目筹备工作于年初开始，目前已完成各项前期准备工作。该支集合票据明确以菲莉集团(福建)有限公司、福建捷龙商业有限公司、金冠食品(福建)有限公司、晋江市有限公司为联合发行人，中国工商银行股份有限公司为主承销商，深圳中小企业信用融资担保集团有限公司为担保人，集合票据拟发行金额2亿~3亿元，发行期限两年。

　　“这是一种针对中小企业融资的创新金融产品，2012年区域集优将会推动更多集合票据发行。”人民银行泉州支行信贷管理科科长苏志鑫在仪式上表示。

　　而工商银行福建省分行投行部副总经理吴云明则在仪式现场表示，中小企业集合票据对于很多企业来说还很陌生。“中小企业融资难的主要症结在于企业规模小、信用级别低、缺少抵押和担保，既无法上市融资，又难以从银行借贷。”为此，吴云明表示，中小企业集合票据可以把分散在各个中小企业的“零星”融资需求“集零为整”，集合成一个产品，通过提高主体信用等级较高的专业信用增进机构为中小企业提供信用增级，便可在债券市场上直接融资。

　　“公司计划通过这次集合票据融资3000万~5000万资金，用于公司网点的开拓及企业内部管理的升级。”捷龙公司财务经理表示，实际上，参与中小企业票据发行，将不仅为企业解决融资问题，更能让企业规范管理，提升在资本市场的知名度，还能为日后上市做好准备。

　　对此，恒人鞋业董事长张应文也在接受记者采访时表示，此次计划通过中小企业集合票据融资5000万~8000万元。“现在鞋服市场竞争十分激烈，而资金作为企业发展的后盾，是企业在市场中立于不败之地的关键之一。此次融资资金，公司主要将用于企业内部管理的提升、市场销售，以及网点的增设。”张应文向记者表示，在财务管理软件方面也将借此机会提升。

　　资质好的企业

　　发行成本只需8%~9%

　　据吴云明介绍，与传统融资模式相比，集合票据融资不受信贷规模的限制，资金用途灵活，不仅能解决单个中小企业独立发行规模小、流动性不足、信用等级不够等问题，而且对于提升企业品牌和影响力、提高企业规范意识和管理水平都有重要意义。此外，发行企业之间法律关系明晰，债权债务关系明确，仅对自身发行额度承担债务，不承担其他发行企业的债务。

　　“对中小企业来讲，集合票据的发债成本比贷款的融资成本要低一些，又可以通过公开市场融资，流动性也很高。这是一种针对中小企业融资的创新金融产品，中小企业非常热衷。”吴云明表示，但除此之外，发行人还要承担承销团的佣金和担保费、法律咨询等发行成本，发行总成本占到发行总额的8%~9%。

　　据悉，除了6%~9%不等的债券利率外，集合票据的承销费、会计所、担保等费用的成本约为3%。也就是说，中小企业通脱集合票据的融资成本在12%左右，资质较好的企业甚至只需8%~9%的融资成本。

　　“集合票据发行票面利率是固定的，可以锁定远期利率，资金成本上升周期内，固化的融资成本将随着时间的推移显现出其价格优势。”吴云明表示，对中小企业来说，集合票据就是救命稻草。

　　名词点击

　　集合票据是指2个以上10个以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的、约定在一定期限还本付息的债务融资工具。根据规定，集合票据单一企业募集资金不超过净资产的40%，且不超过2亿元，单只集合票据发行金额不超过10亿元，期限为1到3年。（中国鞋网-最权威最专业的鞋业资讯中心）